Document de référence et rapport financier annuel 2013 - page 251

Document de référence 2013
249
États financiers
5
Comptes consolidés et annexes
Note 29.5. Instruments financiers
1. Couverture du risque de change
Au 31 décembre 2013, la valeur nominale répartie par échéance et la valeur de marché (juste valeur) enregistrée dans les comptes des
instruments de couverture de change sont les suivantes :
Ventes à terme et swaps de change
(enmillions d’euros)
Échéance 2014 Échéance 2015
31 décembre 2013
Valeur nominale
Juste valeur
JPY
30
-
30
(2)
CZK
15
-
15
-
HUF
7
-
7
-
Autres
4
-
4
(1)
VOLUME OPÉRATIONS DE VENTES À TERME
56
-
56
(3)
Achats à terme et swaps de change
(enmillions d’euros)
Échéance 2014 Échéance 2015
31 décembre 2013
Valeur nominale
Juste valeur
GBP
132
-
132
(1)
HKD
119
-
119
-
AUD
98
-
98
3
USD
12
-
12
1
PLN
9
-
9
-
AED
5
-
5
-
Autres
10
-
10
-
VOLUME OPÉRATIONS D’ACHATS À TERME
385
-
385
3
TOTAL OPÉRATIONS DE COUVERTURE DE CHANGE
441
-
441
-
Pour chaque devise, la « Valeur Nominale » représente le montant
vendu ou acheté à terme dans cette devise. La « Juste Valeur »
est égale à la différence entre le montant vendu ou acheté dans
cette devise (valorisé au cours à terme de clôture) et le montant
acheté ou vendu dans la devise de contrepartie (valorisé au cours
à terme de clôture).
Toutes les opérations de change effectuées par le Groupe et listées
ci-dessus sont des opérations de couverture. Elles sont adossées à
des prêts ou emprunts intra-groupe en devises et sont documentées
au plan comptable dans des relations de couvertures de juste valeur.
2. Couverture du risque de taux d’intérêt
Au 31 décembre 2013, la valeur notionnelle répartie par échéance et la valeur de marché (juste valeur) enregistrée dans les comptes des
instruments de couverture de taux d’intérêt sont les suivantes :
(enmillions d’euros)
2014
2015
2016 Au-delà
31 décembre 2013
Valeur notionnelle
Juste valeur
EUR :
Swaps
payeurs de taux fixe et caps
4
-
-
-
4
0
Volume opérations de couverture de taux
4
-
-
-
4
0
La « Valeur Notionnelle » indique le volume sur lequel porte la
couverture de taux d’intérêt. La « Juste Valeur » représente le
montant à payer ou à recevoir en cas de dénouement de ces
opérations sur le marché.
Toutes les opérations de taux effectuées par le Groupe et listées
ci-dessus sont des opérations de couverture.
1...,241,242,243,244,245,246,247,248,249,250 252,253,254,255,256,257,258,259,260,261,...344
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