Document de référence et rapport financier annuel 2013 - page 268

Document de référence 2013
266
États financiers
5
Comptes consolidés et annexes
NOTE
35 VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
La variation du besoin en fonds de roulement (BFR) se décompose de la façon suivante :
(enmillions d’euros)
Déc. 2012
Déc. 2013
Variation
Stocks
47
42
(5)
Clients
402
390
(12)
Autres tiers actifs
516
478
(38)
BFR ACTIF
965
910
(55)
Fournisseurs
580
611
31
Autres tiers passif
1 142
964
(178)
BFR PASSIF
1 722
1 575
(147)
BFR NET
757
665
(92)
BFR NET AU 31 DÉCEMBRE 2012
757
Variation du besoin en fonds de roulement courant
133
Variation du besoin en fonds de roulement courant des activités non conservées
5
Variation du besoin en fonds de roulement non courant
(1)
(185)
Éléments de BFR inclus dans les cessions et actifs destinés à être cédés
(27)
Différence de conversion
(18)
VARIATION NETTE DE BFR
(92)
BFR NET AU 31 DÉCEMBRE 2013
665
(1) Ce montant correspond au paiement du précompte pour 185 millions d’euros (cf. note 39.2).
NOTE
36 INVESTISSEMENTS SUR ACTIFS EXISTANTS
Les investissements figurant au poste « Investissements sur actifs
existants » sont les dépenses immobilisables relatives au maintien
et à l’amélioration de la qualité des actifs détenus par le Groupe au
1
er
janvier de chaque exercice et nécessaires à l’exploitation normale.
Ce poste exclut donc les investissements de développement qui
recouvrent les actifs immobilisés et les comptes de besoin en
fonds de roulement des filiales nouvellement consolidées ainsi
que l’acquisition ou la construction de nouveaux actifs.
(enmillions d’euros)
2012
2013
HÔTELLERIE
287
262
Haut et Milieu de gamme
161
154
Économique
126
108
AUTRES ACTIVITÉS
12
3
INVESTISSEMENTS SUR ACTIFS EXISTANTS
299
265
Au 31 décembre 2012 et au 31 décembre 2013, les investissements sur actifs existants incluent respectivement 39 millions d’euros et
27 millions d’euros relatifs aux coûts du projet ibis Megabrand (cf. note 2.B.5).
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