Document de référence et rapport financier annuel 2014 - page 195

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États financiers
Comptes consolidés et annexes
À fin décembre 2014, les principales opérations concernent :
ƒƒ
l’encaissement d’un complément de prix dans le cadre de la
cession du Pullman Paris La Défense générant un impact résultat
et dette nette de 7 millions d’euros ;
ƒƒ
le versement parAccor du complément de la garantiedeperformance
d’un montant de (10) millions d’euros consenti dans le cadre de
l’opération réalisée en 2009 avec un consortium d’Investisseurs
institutionnels français au travers d’un OPCI géré par ATREAM.
Cette opération avait été intégralement provisionnée en 2009.
L’impact net en résultat est nul.
Les opérations de
Sale & Management Back
consistent à céder
des hôtels en conservant le contrat de gestion, le cas échéant avec
une participation minoritaire.
À fin décembre 2014, les principales opérations concernent la
cession du MGallery Venise en Italie pour un impact résultat de
7 millions d’euros et un impact dette nette de 12 millions d’euros,
le versement d’un complément de prix dans le cadre de la cession
du Novotel NewYork aux États-Unis pour un impact résultat et dette
nette de 6 millions d’euros, et la cession du ibis Styles Edinburgh St
Andrew’s Square au Royaume-Uni générant un impact dette nette
pour 16 millions d’euros et un impact nul en résultat.
Les opérations de
Sale & Franchise Back
et les cessions simples
consistent à céder des hôtels sous forme de cessions simples
d’actifs, de résiliation anticipée ou non renouvellement de contrats
de location, ou de cessions de murs et/ou fonds de commerce
suivies de reprises en contrats de franchise (
Sale & Franchise Back
).
À fin décembre 2014, les principales opérations sont les suivantes :
ƒƒ
cessions unitaires de cinq ibis en Chine générant un impact
résultat de 3 millions d’euros et un impact dette nette de
15 millions d’euros ;
ƒƒ
cessions unitaires de sept ibis en France générant un impact
résultat de 7 millions d’euros et un impact dette nette de
12 millions d’euros ;
ƒƒ
cession de la participation dans le Sofitel NewYork générant un
impact résultat de 17 millions d’euros en quote-part de mise en
équivalence (cf. note 12) et un impact dette nette de 17 millions
d’euros ;
ƒƒ
cession du Novotel Montréal Ouest générant un impact résultat
de (1) million d’euros et dette nette de 6 millions d’euros.
Les principales acquisitions réalisées par le Groupe au 31 décembre
2014 sont les suivantes :
ƒƒ
acquisitions unitaires de quatre ibis au Royaume-Uni, enAllemagne
et en France pour un montant total de 58 millions d’euros ;
ƒƒ
acquisition d’un portefeuille de deux hôtels ibis et un hôtel Mercure
en France (Graff) pour un montant total de 40 millions d’euros.
C. Rappel des opérations
des années précédentes
Cession de la participation d’Accor
dansTAHL en 2013
En novembre 2013, Accor a cédé sa participation de 19,4 % dans
Tourism Asset Holdings Ltd. (TAHL), premier propriétaire d’hôtels
en Australie, à Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), pour un
montant de 66 millions de dollars australiens (46 millions d’euros),
assorti d’un remboursement de prêts de 76 millions de dollars
australiens (53 millions d’euros).
À fin décembre 2013, l’impact de cette opération s’élevait à
2 millions d’euros sur le résultat et à 101 millions d’euros sur la
dette nette retraitée.
TAHL détenait 31 hôtels (4 097 chambres) en Australie, tous opérés
par Accor dans le cadre de contrats de location ou de gestion,
sous les enseignes ibis, ibis
budget
, ibis Styles, Mercure, Novotel
et Pullman.
Opérations immobilières en 2013
En 2013, 53 hôtels ont été cédés ou restructurés, générant une réduction de la dette nette retraitée de 408 millions d’euros et une réduction
de la dette nette de 331 millions d’euros.
2013
Nombre
d’unités
Prix
de cession
Impact
Dette
Impact Dette
Retraitée
Opérations de
Sale & Variable Lease Back
9
15
10
21
Opérations de
Sale & Management Back
12
160
141
166
Opérations de
Sale & Franchise Back
et cessions simples
32
152
180
221
TOTAL
53
327
331
408
Document de référence 2014
193
1...,185,186,187,188,189,190,191,192,193,194 196,197,198,199,200,201,202,203,204,205,...332
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