Document de référence et rapport financier annuel 2014 - page 197

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États financiers
Comptes consolidés et annexes
(en nombre de chambres)
France
Europe
(hors France et
Méditerranée)
Méditerranée,
Moyen-Orient
et Afrique Asie Pacifique Amériques
Total
Luxe et haut de gamme
6 635
9 017
11 768
38 007
5 654
71 081
Milieu de gamme
43 259
57 722
20 324
40 373
16 387
178 065
Économique
90 973
56 721
20 514
36 867
23 545
228 620
Sans marque
51
957
376
2 761
385
4 530
TOTAL
140 918
124 417
52 982
118 008
45 971
482 296
Total (en %)
29,2 % 25,8 % 11,0 % 24,5 %
9,5 % 100,0 %
Projets hôteliers en cours au 31 décembre 2014
La perspective d’évolution du parc pour les quatre années à venir, en nombre de chambres, est la suivante, en fonction des projets
engagés à ce jour :
(en nombre de chambres)
Management
Franchise
HotelInvest
(Propriété et location)
Total
TOTAL
110 790
30 369
15 029
156 188
E. Colony Capital/Eurazeo
En mars 2005, Colony Capital a fait son entrée au capital du groupe
Accor en investissant 1 milliard d’euros sous forme d’obligations
remboursables en actions et d’obligations convertibles qui ont été
remboursées et converties en actions courant 2007. Dans ce cadre,
Colony s’est vu octroyer deux sièges au Conseil d’administration
de Accor. En mai 2008, Colony Capital a annoncé la conclusion
d’un pacte d’actionnaires d’une durée de cinq ans avec la société
d’investissement Eurazeo destiné à renforcer leur présence conjointe
dans le capital du Groupe. Ce pacte s’est concrétisé par la montée
d’Eurazeo dans le capital du Groupe et par l’octroi d’un siège au
Conseil d’administration pour Eurazeo. Au cours de l’exercice 2009,
le Concert a acquis de nouvelles actions Accor et s’est vu octroyer
un siège supplémentaire au Conseil d’administration pour Eurazeo,
portant de trois à quatre membres le nombre de représentants de
Colony et Eurazeo.
Au 31 décembre 2014, le Concert n’a plus d’engagement de conserver
ses actions Accor et détient 48 673 442 actions soit 20,99 % du
capital correspondant à 30,75 % des droits de vote.
F. Émissions obligataires
Accor a procédé avec succès à l’émission de trois emprunts
obligataires :
ƒƒ
le 5 février 2014, placement d’un emprunt obligataire d’un
montant de 750 millions d’euros, à taux fixe, d’une durée de
7 ans (maturité 5 février 2021), assorti d’un coupon de 2,625 %,
complété de 150 millions d’euros le 30 septembre 2014 assorti
d’un coupon de 1,728 % ;
ƒƒ
le 27 juin 2014, placement d’un emprunt obligataire d’un montant
de 150 millions de francs suisses, d’une durée de 8 ans (maturité
27 juin 2022), assorti d’un coupon à 1,75 % ;
ƒƒ
le 18 décembre 2014, placement d’un emprunt obligataire d’un
montant de 60 millions d’euros, à taux fixe, d’une durée de
7 ans et 2 mois (maturité 18 février 2022), assorti d’un coupon
de 1,679 %.
Le 4 février 2014, Accor a remboursé un nominal de 402,25 millions
d’euros au titre de l’emprunt obligataire émis le 4 février 2009
pour un montant de 600 millions d’euros, à taux fixe, d’une durée
de 5 ans (maturité 4 février 2014), assorti d’un coupon de 7,50 %.
En 2010 et 2011, Accor avait procédé à un remboursement partiel
de 197,75 millions d’euros.
Pour rappel, Accor avait procédé :
ƒƒ
le 21 mars 2013, au placement d’un emprunt obligataire d’un
montant de 600 millions d’euros, à taux fixe, d’une durée de 6
ans (maturité 21 mars 2019), assorti d’un coupon de 2,50 % ;
ƒƒ
en 2013, au remboursement du solde de 393,7 millions d’euros
de l’emprunt obligataire émis le 5 mai 2009 pour un montant de
600 millions d’euros, à taux fixe, d’une durée de 4 ans, assorti
d’un coupon de 6,50 %. En 2010 et 2011, Accor avait procédé à
un rachat partiel de 206,3 millions d’euros ;
ƒƒ
le 19 juin 2012, placement d’un emprunt obligataire d’un montant
de 600 millions d’euros, à taux fixe, d’une durée de 5 ans (maturité
19 juin 2017), assorti d’un coupon de 2,875 %, complété de
100 millions d’euros le 28 septembre 2012 ;
ƒƒ
le 24 août 2009, placement d’un emprunt obligataire d’un montant
de 250 millions d’euros, à taux fixe, d’une durée de 8 ans et 3
mois (maturité 6 novembre 2017), assorti d’un coupon de 6,039%.
G. Émission de titres subordonnés
à durée indéterminée
Le 30 juin 2014, Accor a procédé avec succès au placement d’une
émission obligataire hybride perpétuelle d’unmontant de 900millions
d’euros, assortie d’un coupon à 4,125 % jusqu’au 30 juin 2020 et
une réinitialisation du taux tous les cinq ans par la suite avec une
clause de
step-up
de 25 bps en juin 2020 et de 275 bps en juin 2040.
Les titres ont une maturité perpétuelle avec une première option
de remboursement le 30 juin 2020, 5 ans après, puis tous les
ans. Accor n’a une obligation de verser des coupons qu’en cas de
versement de dividendes.
Document de référence 2014
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