Document de référence et rapport financier annuel 2014 - page 236

États financiers
Comptes consolidés et annexes
5
Achats à terme et
swaps
de change
(enmillions d’euros)
31 décembre 2014
Échéance 2015
Valeur nominale Juste valeur
GBP
38
38
1
HKD
91
91
1
AUD
53
53
-
USD
23
23
-
PLN
9
9
-
Autres
8
8
-
VOLUME OPÉRATIONS D’ACHATS À TERME
222
222
2
TOTAL OPÉRATIONS DE COUVERTURE DE CHANGE
291
291
2
Pour chaque devise, la « Valeur Nominale » représente le montant
vendu ou acheté à terme dans cette devise. La « Juste Valeur »
est égale à la différence entre le montant vendu ou acheté dans
cette devise (valorisé au cours à terme de clôture) et le montant
acheté ou vendu dans la devise de contrepartie (valorisé au cours
à terme de clôture).
Toutes les opérations de change effectuées par le Groupe et listées
ci-dessus sont des opérations de couverture. Elles sont adossées à
des prêts ou emprunts intra-groupe en devises et sont documentées
au plan comptable dans des relations de couvertures de juste valeur.
Au 31 décembre 2014, la valeur de marché de l’ensemble des dérivés
de change représente un actif de 2 millions d’euros.
2. Couverture du risque de taux d’intérêt
Au 31 décembre 2014, la valeur notionnelle répartie par échéance et la valeur de marché (juste valeur) enregistrée dans les comptes des
instruments de couverture de taux d’intérêt sont les suivantes :
31 décembre 2014
(enmillions d’euros)
2015
2016
2017
Au-delà
Valeur notionnelle Juste valeur
EUR :
swaps
payeurs de taux fixe et
caps
-
-
59
59
-
Volume opérations de couverture de taux
-
-
-
59
59
-
La « Valeur Notionnelle » indique le volume sur lequel porte la
couverture de taux d’intérêt. La « Juste Valeur » représente le
montant à payer ou à recevoir en cas de dénouement de ces
opérations sur le marché.
Toutes les opérations de taux effectuées par le Groupe et listées
ci-dessus sont des opérations de couverture.
Au 31 décembre 2014, la valeur de marché de l’ensemble des
dérivés de taux représente un actif nul.
Document de référence 2014
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