Document de référence et rapport financier annuel 2014 - page 237

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États financiers
Comptes consolidés et annexes
3. Valeur de marché
3.1. Valeur de marché des instruments financiers
Au 31 décembre 2014, la valeur dans l’état de la situation financière et la juste valeur des instruments financiers sont les suivantes :
(enmillions d’euros)
31 décembre 2014
Valeur au bilan Juste valeur
Obligations
(1)
2 625
2 808
Dette bancaire
92
92
Endettement en crédit-bail
72
72
Autres dettes
77
77
PASSIFS FINANCIERS
2 866
3049
Titres de placement
(2 549)
(2 549)
Disponibilités
(126)
(126)
Autres
(30)
(30)
Dérivés de change
(Fair Value Hedge)
(2)
(2)
(2)
ACTIFS FINANCIERS COURANTS
(2 707)
(2 707)
DETTE NETTE
159
342
(1) La juste valeur des obligations cotées correspond à la valeur de marché publiée à la date de clôture sur le site de la Bourse du Luxembourg et Bloomberg
(technique de valorisation de niveau 1 : cf. note 2.R).
(2) Dans le cadre des instruments dérivés, la juste valeur des contrats de change à terme et des swaps de taux d’intérêt et de devises a été actualisée
en utilisant les prix de marché que le Groupe devrait payer ou recevoir pour dénouer ces contrats (technique de valorisation de niveau 2 : cf. note 2.R)
3.2. Valeur de marché des titres de placement
Au 31 décembre 2014, la valeur des titres de placement est la suivante :
(enmillions d’euros)
31 décembre 2014
Valeur au bilan Juste valeur
Dépôts bancaires
(1)
(1 701)
(1 701)
Sicav et Fonds Communs de Placement à moins de 3 mois*
(2)
(831)
(831)
Autres (intérêts courus)
(17)
(17)
TOTAL DES TITRES DE PLACEMENT
(2 549)
(2 549)
* La juste valeur des SICAV et FCP correspond à leur valeur liquidative (technique de valorisation de niveau 1 : cf. note 2.R).
(1) Prêts et créances émis par le Groupe.
(2) Actifs financiers disponibles à la vente.
Note 30.6 Notation du Groupe
Au 31 décembre 2014, la notation d’Accor est la suivante :
Agence de notation
Dette à long
terme
Dette à court
terme
Dernière modification
de la note Perspective
Dernière modification
de la perspective
Standard & Poor’s
BBB-
A-3
24/02/2010
Stable
09/03/2012
Fitch Ratings
BBB-
F-3
02/07/2009
Stable
25/05/2011
Standard & Poor’s a confirmé les notes et perspectives d’Accor le 17 juin 2014 tandis que Fitch a confirmé les notes et perspectives d’Accor
le 27 octobre 2014.
Document de référence 2014
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